GoldenYu黃金游聊交易-頂尖交易員的交易思路!
1. 安心:
每進行一筆交易,你都應該清楚建立部位的理由。你應該充分了解自己預期的發展,這樣你才能對於該交易與部位覺得舒適。如果你覺得不安心,就不要進行交易。交易計劃是安心進行交易的必要前提,這是最根本的交易觀念。
2. 計劃:
頂尖交易員通常都會挑選交易的「扳機與標的」。他們不會臨時起意。計劃絕對是交易成功的關鍵因子,即使是場內交易員需要立即針對行情反應,還是需要有「如果.......就.......」的明確情節分析。他們事先考慮所有的可能發展與對策。所以,交易計劃可以降低壓力,提高信心,讓交易員覺得放心,最主要的效益是清晰的思緒與自律規範。
3. 體會:
沒有充分的理由決不可買(買入時應該充滿自信而不是猶猶豫豫),買入價位應該是配合大波段低點而決定,除非經驗老到,事先做好計劃是非常必要的。
風險
1. 耐心:
頂尖交易員都厭惡風險,他們耐心等待最有利的風險報酬關係。如同比爾.利普舒茨說的,「如果交易員能夠減少50%的交易次數,通常都可以賺更多的錢」。
優秀交易員都很有耐心,因為他們不擔心錯失機會。這是一種非常重要的心態-----機會永遠都存在。
2. 資金:
交易資金的來源可能影響操作風格,尤其是在承擔風險的程度上。
3. 運氣:
頂尖交易員都會把自己擺在一個能夠接受好運的位置。即儘量提高自己的勝算。戴維.凱特與比爾.利普舒茨都強調一點,每年只有少數幾筆交易能夠創造重大獲利。當他們感覺某個部位具有極高的獲利潛能,就會「拉起幸運的風帆」,擴大部位規模,不要過早結束部位。在這種情況下,他們有膽量押下龐大的資金。
4. 漸進的交易:
頂尖交易員採用漸進的交易手法,慢慢累積獲利------不要貿然承擔風險,不要嘗試揮出全壘打。他們理解,明天仍然能夠進場交易的重要性,遠超過今天的獲利。因此,他們絕對不允許連續虧損迫使自己退出。
5. 舒適界限:
頂尖交易員會把風險設定在自己的「舒適界限」內。如果發現風險太高,他們會縮小部位規模或採用價差交易。惟有留在舒適界限內,思緒才會清晰,決策才會客觀,交易績效也才會因此而提升。
6. 體會:
買入價與止損價的差距與操作者的水平成正比(即水平越高,止損位置越是舒適),關鍵是買入價位最好是當日見分曉的「勝負手」,買入後收盤就應該知道是贏定了還是判斷錯誤及早出局。做法是沒有90%的勝算決不進場,潛在空間與潛在最大損失比至少為3:1。短線沒有空間,中線沒有較大的理論空間就是刀口舔血,因為要考慮到提前出局。(不可能每次都賣在最高價)
損失
1. 承認錯誤:
頂尖交易員不怕承認錯誤。承認錯誤無損於自我或自尊。他們知道,判斷錯誤是交易過程中必然發生的現象。通過認賠而重新取得清晰的思考與專注能力。事實上許多受傷者都提到如何從虧損中學習。菲爾.弗林甚至說「學習如何熱愛小額虧損」。
2. 出場:
頂尖交易員會預先規劃他們準備接受的損失,他們有堅決的自律在預定的停損價位出場。對於伯納德.奧佩帝特來說,如果預期發生的事件沒有發生,或預期發生的事情已經發生,他就出場。對於比爾.利普舒茨來說,如果損失超過他願意接受的程度,他就出場。換言之,出場位置取決於某個痛苦水準,一旦痛苦程度超過這個水準,也代表自己超出舒適界限。
3. 體會:
每次交易最大損失我定為x%,即只要價跌破買入價的x%以下,除非是極有把握的大底部,都會認賠出來。因為買入價位非常講究,買入要求當日決不能被套(較高的成功率),因此有這個機會及早的認賠出局。買入價位跌下x%已經是非常的失敗,通常應該是買入即漲,或買入當日不套。
從下至上的分析。
了解所有的玩家,留意他們的言行。所謂玩家,是指具備不可忽視的影響力的人。
了解他們為了本身的利益,應該說些什麼話,或者他們說的話可能帶來什麼利益。動機是什麼?隱藏的議題是什麼?只要涉及利益關係,任何談話都不可輕信。
對於每一個利益集團,他們希望發生的最佳,次佳與第三種結果是什麼 ?
每個利益集團操縱事件發展的著力點與影響力在哪裡。
每個集團對於每個結果反應將如何?如果某人這樣做了,其他人的反應和後續的發展可能如何?
動態分析
任何事件背後都必定有一個故事,你必須了解這個故事。
必須了解對手的想法,以及我與他的想法差異究竟在哪?
對待持倉部位
保持開放的心態與客觀的立場來對待未平倉的部位。
當你嘗試用客觀的角度評估未平倉時,情緒總會產生干擾。
對於一個優秀的交易員來說,如何控制「心」的能力,其重要性遠超過如何運用「腦」。
欺騙自己是在市場上發生虧損的主要理由。
如何面對損失和處理獲利
承受壓力和恐懼,這是很重要的經驗。
面對一個新的價格,你問自己一個問題:假設還沒有建立倉位,是否願意在這個價格買進?答案是否定的話,那你就賣出。
迅速認賠而讓獲利部位繼續發展。
建立倉位的根據是否正確。
資金管理
任何單筆交易中,你能夠承擔的最大風險金額是多少?
一旦建立倉位後,我最多準備承擔多大的百分比的損失?
分散投資的策略
如果個別部位都承擔相同的市場風險,就不能提供分散投資的效益。
個別部位的規模必須類似,如果九個部位規模都是100美元,第十個是10000美元,這類的分散投資沒有太大的意義。
個別部位的價格波動率應該類似。
交易員的特質
熱忱。必須了解市場為什麼會出現這種情況,必須判斷誰買進而誰賣出。他們的動機何在?無時無刻追求這些問題的答案,必須具備非凡的耐心,精力與慾望。
勇氣。如果你還有一點本事的話,任何差錯都是本身的問題。持有一種與眾不同的看法,也需要勇氣。但看法不同,並不代表一定能夠賺錢。最佳的交易機會必定無法得到普遍的認同。
開放的心胸。
自律。
資金
交易的資金來源可能影響操作風格與績效.
資金管理是一場非常複雜的遊戲,經常違背常理的判斷
個人交易者的優勢
不需要勉強進行交易.務必了解場外觀望的效益,如果沒有適當的行情,如果沒有勝算較高的機會,不要勉強進場.整個交易遊戲的關鍵就是持續掌握優勢.
決策控制程序.
資訊.千萬不要讓資訊方便性成為一項負數.所有的資訊都必須經過管理,否則沒有太大的意義.
彈性與敏銳性.
壓力.
專注與熱忱
如果交易的動機在於金錢,方向顯然錯了.正確的動機應該是如何做對、做正確。
很多人沒有辦法維持長期的用功,因為他們不願意投資時間. 懶惰
面對生活中的一切,你必須有高度的組織能力,能夠評估事情的優先順序,如此才能保持專注. 主次
交易員的特質
承受損失的自信,克服自我而承認錯誤的勇氣.
所謂的勇氣,自信與自我.對象不是其他人,而是必須能夠經常承認錯誤的心理特質.
沒有一面倒的絕對特質,每項特質都需要通過另一項輔助特質來維持均衡.
內省與自我評估都是自我的一部分.
運氣
市場上有許多無能為力或無可奈何的事情,完全超過交易員的控制範圍.交易員能夠控制的僅限於明智的分析並下注.所謂明智,就是掌握勝算或提高有利結果的發生機率.
在交易行業中,運氣永遠是一個重要的變量.
恐懼與憂慮
交易者不可以因為自信而對損失產生麻痹的感覺,必須感受損失的痛苦,但不可以讓憂慮變成恐懼.
不論個人的心理驅動因子如何,恐懼來自於你自己.
經過反省之後,或許會得到一些有用的東西,但這並不代表交易是否賺錢,只表示處理恐懼的能力.
純粹的意志力可以克服任何的個性障礙.
資訊
市場分析的難處之一,是當你取得某項資訊或判定某項事件最可能的發展結果之後,你必須決定市場將因此而產生什麼反應.
評估任何部位或潛在部位之前,務必掌握市場對於某項資訊的解釋與反應.
深入而多方面的溝通,是處理市場資訊,市場認知,市場感受與市場反應的重要部分.
絕不可以讓別人的分析結果來取代自己的觀點,必須評估別人的分析.
評估獲利潛能與潛在損失
架構一項交易,除了嘗試獲利潛能之外,還必須考慮風險保障.
關於報酬與風險,處理心態不應該對稱.為了長期的成功,必須專注於虧損這方面的相關問題.
必須知道準備損失的程度,絕對不允許自己被震盪走勢使之提前出局,必須保持再度進場的能力.
結束虧損的二個理由,一是如果預期之中應該發生的情節沒有可能發生了.二是價格到了預定的停損水準.不論預期如何的正確,一旦發生,立即出場.
風險管理
只要存在風險承擔的行為,就有風險管理的必要,就有明確衡量風險的需要.
一個交易員必須具備理想的心理結構,承擔風險的能力,具備勇氣,配合心理的穩定性.
輸贏的關鍵不在於最初如何建立一筆交易.
一旦部位發生虧損,首要原則就是不能加碼.
不要嘗試在二個完全不同的商品上建立對沖部位,因為他們的盈虧不能彼此沖銷.
最初的損失往往就是最小的損失,正確的做法就是應該直接出場.
循序漸進
為了取得最佳的交易結果與長期的獲利,應該通過循序漸進的方式交易.
必須願意停留在場外.
不進行交易是一種自律精神---非常重要的規範.
斷然認賠
對於每個交易員來說,最困難的部分往往就是如何判斷正確的出場時機.
首先,行情如果發生不利的局面,部位出現虧損,這是第一警訊.其次是你容忍痛苦的程度,容忍損失的能耐.
資金損失的痛苦和自尊受傷的痛苦.
市場會反映任何的資訊,然後決定價格.
市場是存在的事實,不是抗衡的對象.你不能採取主動,只能被動的反應.你不應該對抗市場或嘗試擊敗他.存在這種心理,認賠或許就比較簡單一點.
你沒有必要比市場精明,不要讓自尊妨礙你及早認賠.
頂尖交易員的特質
熱愛自己的工作,交易是人生不可或缺的部分。
如果被擋在門外,必須具備拿頭撞門的勇氣,否則不會成功。
是否需要可供模仿的良師
場內最炙手可熱的交易員,通常也是最差勁的師傅。
交易的時間構架如何?喜歡短線交易還是長期投資?
偏愛的交易工具是什麼?
優秀交易員的素質
具備自律精神,個性外向,競爭慾望強。
自律精神就是做應該做的事情,在交易領域中,應該做的事往往也最難做。
如果行情將持續不利於部位,就是差勁的交易的,不管成本多高,立即認賠。
認賠不僅僅是在避免損失擴大,同時也是在避免交易心態的扭曲。一個部位的損失可能帶來其他部位的損失或坐失良機。
認賠的自律精神
認賠相當於拋棄痛苦,如果還在照顧損失的傷口,勢必無暇尋找其它的機會。
從錯誤中學習,這是不可避免的過程,必須吸取教訓,因為已經付出代價了。
每個人對於損失都有一個容忍的極限,只要痛苦超過了限度,就不要坐在那兒傻傻的享受。
培養自律精神
最困難的部分就是如何學習在大家面前認錯,而且不覺得困擾。
缺乏自律精神完全來自於放縱的心理。
必須誠實的對待自己:你是否逃避現實而不願意承認損失?是否希望走一條最不痛苦的路徑?
認知交易風險
建立任何部位都必須讓自己明天能夠繼續交易,這點很重要,保留明天的交易實力,其重要性超過了今天能不能獲利。
風險分析
海底的沉船都有一堆航海圖。
出場:扣動板機,正中目標。
很多交易員非常注意如何選擇交易對象,卻忽略如何結束部位。
進場的理由與出場的理由存在著密切的關聯。
一旦期待的事件發生之後,就結束部位。
即使沒有達到目標價位,扳機的概念也適用,但往往很困難,如果沒有達到預期的價格,當然也會失望,可能會重新解釋扳機,說服自己原先的扳機不適合了,或重新找新的扳機,總之。尋找種種理由,避免結束原先的部位,必須了解這種心理誘惑,想辦法避開陷阱。
扳機也是交易的一部分。
正確的心態
缺乏責任心,就不能分析虧損發生的原因,更重要的是,沒有機會改正錯誤,結果就因為一些相同的原因不斷虧損。
耐心的等待與出場的勇氣之間的差別
從某種角度來說,交易成功只不過是掌握時效,換言之,進場與出場的時機。掌握時效是一種決策與判斷。
希望在底部或頭部一次搞定的人,總會拿到燙手山芋。
知道其中的差別關鍵在於按照計劃交易。
堅持自己的交易計劃,才能夠逐步提升時機掌握的正確性. 做出較佳交易。
操盤理念:
多做多錯,少做少錯;
抓住機會,絕不放過;
順勢而行,寧割勿抗;
嚴格止損,切記勿貪;
平和心態,風控為贏。
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